Aktienoptionen Roll

Aktienoption Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption ist ein Privileg, das von einer Partei an eine andere verkauft wird, die dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem vereinbarten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen Zeit. Amerikanischen Optionen. Die den Großteil der börsengehandelten Aktienoptionen ausmachen, können jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum der Option ausgeübt werden. Auf der anderen Seite, europäische Optionen. Auch bekannt als Aktienoptionen im Vereinigten Königreich, sind etwas weniger häufig und können nur am Verfallsdatum eingelöst werden. Laden des Players. BREAKING DOWN Stock Option Der Aktienoptionsvertrag liegt zwischen zwei konsentierenden Parteien, wobei die Optionen in der Regel 100 Aktien eines Basiswertes darstellen. Put - und Call-Optionen Eine Aktienoption wird als Call bezeichnet, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt abschließt. Eine Option gilt als Put, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer einer Kaufoption glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand zunehmen wird, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, die Aktie mit einem Abschlag vom aktuellen Marktwert zu erwerben, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall erhöht wird. Wenn jedoch der Käufer glaubt, dass eine Aktie einen Wertverlust erleidet, schliesst er einen Put-Optionskontrakt ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu veräußern. Verliert der zugrunde liegende Bestand vor dem Verfall den Wert, kann der Optionsinhaber ihn für eine Prämie vom aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob ihr wertvoll ist oder nicht. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Kurs, zu dem die zugrundeliegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktwert liegt. Put-Optionsschuldner profitieren, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Mitarbeiteraktienoptionen Mitarbeiteraktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen mit einigen wesentlichen Unterschieden. Normalerweise werden Mitarbeiteraktienoptionen eher gewertet als eine bestimmte Zeit bis zur Endfälligkeit. Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht auf Erwerb seiner Optionen erwirbt. Es gibt auch einen Stipendienpreis, der an die Stelle eines Basispreises tritt, der den aktuellen Marktwert darstellt, sobald der Mitarbeiter die Optionen erhält. Roll Forward Was bedeutet Roll Forward bedeuten Roll forward bezieht sich auf die Verlängerung des Ablaufs oder der Fälligkeit einer Option, Futures-Kontrakt oder Forward durch Schließen des ursprünglichen Kontrakts und Eröffnung eines neuen längerfristigen Vertrages für denselben Basiswert zum jeweils aktuellen Marktpreis. Ein Roll forward ermöglicht dem Händler, die Anlageposition über den ursprünglichen Ablauf des Kontrakts hinaus zu halten, da Options - und Futures-Kontrakte ein endliches Ablaufdatum haben. Er wird in der Regel kurz vor Ablauf des ursprünglichen Vertrages durchgeführt und verlangt, dass der Gewinn oder Verlust aus dem ursprünglichen Vertrag abgewickelt wird. BREAKING DOWN Roll Forward Beide Beine des Roll Forward werden typischerweise gleichzeitig ausgeführt, um Schlupf oder Gewinn-Erosion aufgrund einer Änderung des Preises des Basiswerts zu reduzieren. Das Roll-out-Verfahren variiert für verschiedene Finanzinstrumente. Ein Rollvorgang kann mit dem gleichen Ausübungspreis für den neuen wie der alte durchgeführt werden, oder es kann ein neuer Streik eingestellt werden. Wenn der neue Kontrakt einen höheren Basispreis als der ursprüngliche Kontrakt hat, wird die Strategie ein Roll-up genannt, aber wenn der neue Kontrakt einen niedrigeren Basispreis hat, wird er als Roll-out bezeichnet. Diese Strategien können zum Schutz von Gewinnen oder zur Absicherung von Verlusten eingesetzt werden. ZB betrachten Sie einen Händler, der eine Anrufoption hat, die im Juni mit einem 10 Ausübungspreis auf Widget Company ausläuft, wenn der Vorrat an 12 handelt. Wenn die Aufrufoption dem Ablauf folgt, wenn der Händler bullish auf Widget Company bleibt, kann sie wählen Um ihre Anlageposition zu halten und Gewinne zu schützen, indem sie entweder die Option "June Call" verkaufen oder gleichzeitig eine Call-Option erwerben, die im September mit einem Ausübungspreis von 12 abläuft. Dieses Roll-up zu einem höheren Basispreis wird die Kosten der Position reduzieren Einen Teil der Gewinne aus der ursprünglichen Strategie zu schützen. Devisentermingeschäfte werden in der Regel nach Ablauf des Fälligkeitstermins gerollt. Zum Beispiel, wenn ein Investor hat gekauft Euro gegenüber dem US-Dollar zu 1.0500 für Wert am 30. Juni, der Vertrag würde am 28. Juni durch den Eintritt in einen Swap gerollt werden. Wenn der Kassakurs auf dem Markt 1,1050 beträgt, würde der Anleger die gleiche Anzahl von Euros zu diesem Kurs verkaufen und am 30. Juni den Gewinn in US-Dollar erhalten, der Euro würde ohne keine Geldbewegung auf Null sinken. Der Anleger würde gleichzeitig einen neuen Terminkontrakt schließen, um den gleichen Betrag von Euro für den neuen Terminwert zu kaufen, der der gleiche 1.1050 Kassakurs plus oder minus der Forward Points zum neuen Valutadatum sein würde. Eine Futures-Position muss entweder vor dem First Notice Day, bei physisch ausgelieferten Kontrakten oder vor dem letzten Handelstag, bei Barausgleichsverträgen, geschlossen werden. Der Vertrag wird in der Regel für Bargeld verkauft, und der Investor kauft gleichzeitig den gleichen Vertrag Betrag für den nächsten Front-Monat.